2021年中國工業氣體行業發展現狀及上市公司經營情況分析
產業鏈及發展歷程
01
中國工業氣體產業鏈上游主要是原材料與設備供應商，主要涉及到空分設備制造商與化學原料供應商等；中游則是工業氣體供應商；下游主要應用領域有鋼鐵冶煉、石油化工、焊接及金屬加工等領域。
我國工業氣體行業從1949年開始發展，到20世紀80年代，行業進入初步發展階段；21世紀后行業進入調整發展階段。
企業規模
02 工業氣體除部分為化工、石化企業配套以外，絕大部分是為電子、鋼鐵、有色、機械、玻璃、建材等非化工企業配套，特別是一些新興產業、高精尖的工業產品的制造，都離不開工業氣體。 工業氣體被譽為“工業的血液”“電子的糧食”，近年來得到國家政策的大力支持。國家發改委、科技部、工信部、財政部等多部門相繼出臺多部新興產業相關政策，均明確提及并部署了工業氣體產業的發展。截止2021年11月4日，中國工業氣體企業數量有16080家，較2020年增長6067家。
從分布情況來看，江蘇省工業氣體相關企業數量最多，目前主要為“東強西弱”的格局。全國工業氣體企業數量最多的是江蘇省，有工業氣體企業數量7267家；其次是山東省，有工業氣體企業數量7031家；第三是廣東省，有工業氣體企業數量4740家。
市場規模
03 隨著電子等新興領域的氣體應用不斷深化,為工業氣體帶來了大量新增需求，工業氣體行業市場規模持續提升。2019年中國工業氣體行業市場規模1477億元，同比增長10.49%；2020年中國工業氣體行業市場規模大約為1632億元。中國工業氣體市場充滿活力,未來幾年將有幾套大型氣體裝置投產,市場增長潛力較大。
國內工業氣體上市公司經營情況分析（上海石化、誠志股份、杭氧股份）
04 目前正處于高速發展階段,工業氣體企業發展迅猛，但仍以外資企業德國林德、法國液化空氣以及美國空氣化工為主，國內行業主要上市公司有上海石化、誠志股份、杭氧股份等。2020年上海石化中工業氣體相關產物“中間石化產品”的營收為82.51億元，占市場規模的5.06%；其次是誠志股份，其相關產品為“清潔能源產品”，營收81.1億元，占市場規模的4.97%；第三的是杭氧股份，其業務“氣體銷售”在2020年的營收為54.2億元占市場規模的3.32%。
1、上海石化
上海石化位于上海西南部金山衛，是高度綜合性石油化工企業，主要把石油加工為多種石油產品、中間石化產品、樹脂和塑料及合成纖維。本集團大部分產品銷往中國國內市場，而銷售額主要源自華東地區的客戶。華東地區乃中國發展最快的區域之一。
2021年前三季度，上海石化實現營業收入618.63億元營業成本480.13億元歸屬于母公司所有者的凈利潤19.65億元歸屬于母公司所有者的綜合收益總額20.43億元。
上海石化企業公告顯示：2020年上海石化中間石化產品銷量216.8萬噸，較2019年減少2.57萬噸；中間石化產品銷售凈額82.06億元，較2019年下降21.08億元。
2、誠志股份
2020年，新冠疫情在全球迅速蔓延、國際油價暴跌、國際大宗商品和金融市場劇烈波動、宏觀經濟和企業經營風險陡然增大。
在此背景下，誠志股份積極推動疫情防控和生產經營“兩手抓、兩不誤”，一方面嚴格按照各地政府要求全力做好新冠疫情的各項防控措施，一方面繼續穩步落實以清潔能源為核心主體，以半導體顯示材料和生命健康為“兩翼”的“一體兩翼”發展戰略，主營業務保持穩健經營和良好的發展態勢。
2020年誠志股份營業收入97.32億元，同比增長40.80%，營業成本78.02億元，同比增長53.13%，歸屬于母公司所有者的凈利潤3.55億元，同比下降19.86%，歸屬于母公司所有者的綜合收益總額3.50億元，同比下降25.37%；
2021年前三季度誠志股份營業收入95.77億元，營業成本71.05億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤11.04億元，歸屬于母公司所有者的綜合收益總額11.05億元。
子公司南京誠志為公司清潔能源業務的主要經營載體，一直致力成為國內領先的工業氣體及基礎化工原料綜合運營商，運營模式基于產業園區，主要為下游大型客戶提供基礎化工原料綜合配套。主要產品分為工業氣體產品及液體化學產品兩大板塊，其中工業氣體產品為CO、氫氣及合成氣；
液體化學產品主要為乙烯、丙烯、丁醇、辛醇和異丁醛等。2020年南京誠志清潔能源產品營業收入79.89億元，同比增長57.08%；營業利潤6.65億元，同比下降5.81%；凈利潤5.76億元，同比下降11.52%。
3、杭氧股份
杭氧股份的業務由設備與工程業務、氣體業務兩部分組成。杭氧股份產品主要包括成套空氣分離設備及部機、石化設備和各類氣體產品。截至目前，杭氧股份生產的氣體產品主要有：氧、氮、氬、氖、氦、氪、氙、高純氧、高純氮、醫用氧、二氧化碳、混合氣體等。
氣體分離設備及其生產的氣體產品廣泛應用于能源、冶金、電子、化工（煤化工、煉化一體化）、環保、航天航空、科學研究、保健、食品等領域。這些行業的發展是杭氧股份業績的重要推動因素。2021年前三季度杭氧股份營業收入89.62億元，營業成本66.92億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤10.47億元，歸屬于母公司所有者的綜合收益總額10.47億元。
2019年杭氧股份氣體銷售量46.64億元，同比增長4.48%；生產量47.40億元，同比增長5.78%；庫存量0.93億元，同比增長447.06%；2020年杭氧股份氣體銷售量54.20億元，同比增長16.21%；生產量54.03億元，同比增長13.99%；庫存量0.76億元，同比下降18.28%。
2019年杭氧股份氣體營業收入46.64億元，同比增長4.48%；營業成本36.71億元，同比增長7.50%；毛利率21.30%，同比下降2.2個百分點。2020年杭氧股份氣體營業收入54.20億元，同比增長16.21%；營業成本42.14億元，同比增長14.79%；毛利率22.27%，同比下降0.97個百分點。
